Abstract:
Risiko merupakan suatu kejadian yang potensial, baik yang dapat
diperkirakan maupun yang tidak dapat diperkirakan yang berdampak negatif terhadap
pendapatan dan permodalan. Salah satu usaha bank untuk dapat menerapkan proses
manajemen risiko tersebut adalah menghitung risiko pembiayaan menggunakan
metode Value at Risk di dalam metode tersebut menggunakan Metode pengukuran
risiko dihitung dengan estimasi persentase kerugian potensial melalui VaR nilai
absolut dan nilai relatif. Nilai VaR absolut adalah kerugian terhadap zero (nol) dan
nilai VaR relatif adalah kerugian yang dibandingkan dengan rata-rata nilai
pengembalian hasil yang diharapkan (expected return). Tujuan dalam penelitian ini
adalah untuk mengetahui analisis risiko pembiayaan terhadap tingkat pengembalian
pembiayaan UMKM dengan metode VaR pada Bank bjb Syari’ah periode 2011-2013.
Metode penelitian dalam penelitian ini adalah metode deskriptif analisis.
Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah menggunakan alat
analisis yaitu VaR. Value at Risk (VaR). Sedangkan populasi dan sampel yang
digunakan adalah Bank bjb syari’ah menggunakan laporan keuangan dari periode
2011-2013.
Hasil dari penelitian ini adalah Tingkat risiko pembiayaan UMKM dan
Tingkat Pengembalian pembiayaan UMKM pada Bank bjb Syari’ah periode 2011-
2013 mengalami perkembangan secara fluktuatif. Sedangkan analisis risiko
pembiayaan terhadap tingkat pengembalian pembiayaan UMKM dengan metode
VaR, diperoleh hasil bahwa tingkat risiko pembiayaan pada bank bjb syari’ah dari
tahun 2011-2013 menunjukkan nilai VaR (zero) negatif berarti terdapat potensi
profitabilitas pembiayaan UMKM pada bank bjb syari’ah dimana VaR (mean) lebih
kecil dari rata-rata nilai gross expeted return yaitu tingkat risiko pembiayaan dilihat
dari VaR (Mean) sebesar 76,89% , 88,54%, dan 83,88% . sedangkan tingkat
pengembalian pembiayaan dilihat dari gross expeted return pada setiap tahunnya
yaitu sebesar 98,64% tahun 2011, 96,03% tahun 2012, dan tahun 2013 sebesar
98,14%. Dengan net return yang akan dimiliki pada tahun tersebut masing-masing
sebesar 21,75%, 7,49% , dan 14,26%.
