Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Debt To Equity Ratio dan Return On Asset Terhadap tingkat Underpricing pada perusahaan non keuangan yang melakukan Penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offering/IPO) pada periode 2013 sampai 2016 di Bursa Efek Indonesia. Populasi dalam penelitian ini berjumlah 84 perusahaan yang melakukan Initial Penawaran Umum (IPO) pada periode 2013 sampai 2016, dan penentuan Sampel dilakukan dengan metode purposive sampling, sehingga Sampel penelitian adalah 42 perusahaan non-keuangan. Metode Penelitian yang digunakan dalam hal ini adalah metode deskriptif dan verifikatif.Analisis yang digunakan dalam penelitian ini analisis regresi linier berganda dengan tingkat signifikansi 5%. Hasil pengujian Hipotesis secara bersamaan menunjukkan tidak adanya Pengaruh signifikan antara variabel Debt To Equity Ratio dan Return On Asset Terhadap Tingkat Underpricing pada perusahaan non-keuangan yang melakukan Initial Public Offering (IPO) pada periode 2013 sampai 2016 di Bursa Efek Indonesia.