Saham LQ45 merupakan saham dari empat puluh lima perusahaan yang paling liquid yang di perdagangkan di Bursa Efek Indonesia. Dewasa ini banyak investor yang tertarik bertransaksi disaham LQ45. Salah satu metode statistika yang cocok untuk mengestimasi penutupan harga saham tersebut adalah dengan regresi data panel. Regresi data panel merupakan gabungan dari data cross section dan time series. Terdapat tiga model utama dalam regresi data panel yaitu pooled model, Fixed Effect Model (FEM), Random Effect Model (REM). Dari ketiga model tersebut nantinya akan di gunakan satu model terbaik yang akan di gunakan untuk mengestimasi harga penutupan saham LQ45, model terbaik yang digunakan adalah model yang telah di uji dengan Chow test dan Hausman Test.Data yang digunakan adalah data harga penutupan,  DAR, ROA, ROE, OPM, dan NPM pada tahun 2009-2012. Dari hasil perhitungan software eviews 8 di peroleh model terbaik untuk menaksir harga penutupan saham LQ45 adalah model REM dengan efek waktu acak.