Abstract:
Indikator ekonomi makro sangat besar pengaruhnya terhadap return
saham. Pengaruh indikator tersebut, dapat positif maupun negatif. Berbagai
penelitian yang ada menunjukkan bahwa indikator ekonomi makro seperti
perubahan nilai tukar dan tingkat suku bunga berpengaruh positif maupun negatif
terhadap return saham.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh faktor ekonomi makro
seperti nilai tukar dan tingkat suku bunga terhadap return saham dari saham LQ45
pada periode 2010-2014 dengan menggunakan metode Analisis Regresi
Sederhana dan Analisis regresi Berganda. Pengambilan sampel dilakukan dengan
menggunakan metode purposive sampling dari saham LQ45 yaitu sebanyak 21
emiten.
Hasil temuan menunjukkan bahwa nilai tukar mata uang berpengaruh
positif dan signifikan terhadap return saham perusahaan LQ45. Tingkat suku
bunga berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return saham perusahaan
LQ45. Besarnya pengaruh nilai tukar dan tingkat suku bunga terhadap return
saham sebesar 14,3% yang berarti masih banyak faktor lain yang juga dapat
mempengaruhi return saham seperti faktor internal perusahaan, inflasi dan lain-lain.
