Constant Elasticity of Substitution dengan dua input variable bebas dapat memberikan suatu indikasi analisis substitusi (σ) terhadap input modal dan tenaga kerja dimana masing-masing berpengaruh terhadap jumlah produksi (output) yang dihasilkan. Subtitusi antar faktor produksi tersebut dapat dilakukan untuk mempertahankan jumlah produksi agar tetap konstan, yaitu dilihat dari kecekungan isoquantnya. Adanya substitusi antar faktor produksi akan menghasilkan elastisitas yang tinggi. Jika σ>1 akan menghasilkan intensitas faktor produksi cenderung padat modal artinya jumlah produksi akan tinggi jika penggunaan tenaga kerja ditambah dan modal dikurangi atau sebaliknya. Jika 0<σ<1 akan menghasilkan intensitas faktor produksi cenderung padat tenaga kerja artinya jumlah produksi akan relative rendah jika penggunaan tenaga kerja ditambah dan modal dikurangi atau sebaliknya. Sedangkan jika σ=1 akan menghasilkan intensitas faktor produksi cenderung netral bersifat uniter. Tujuan analisa ini adalah untuk menentukan elastisitas substitusi serta pola isoquantnya dengan menggunakan model fungsi produksi Constant Elasticity of Substitution (CES). Constant Elasticity of Substitution with two input independent variables can give an indication of substitution analysis ( σ ) to the input of capital and labor. Which each the input of capital and labor can give the affect to the amount of production (output). The substitution production of factors that can be done to maintain the number of production to remain constant, that shown by concavity isoquant. The substitution production of factors will result a high elasticity. If σ > 1 will result the intensity of factors of production to be capital-intensive. It means that the amount of production will be higher if the amount of labor increased and capital decreased. If 0 < σ < 1 will result the intensity production of factors tent to be labor-intensive. It means that amount of production will be low relatively if the use of increased labor and decreased capital otherwise. And if σ = 1 will produce the intensity of production factors tent to be netral and unitary. The purpose of this analysis is to determine the elasticity of substitution and isoquant pattern by using production function of Constant Elasticity of Substitution () model.
Constant Elasticity of Substitution dengan dua input variable bebas dapat memberikan suatu indikasi analisis substitusi (σ) terhadap input modal dan tenaga kerja dimana masing-masing berpengaruh terhadap jumlah produksi (output) yang dihasilkan. Subtitusi antar faktor produksi tersebut dapat dilakukan untuk mempertahankan jumlah produksi agar tetap konstan, yaitu dilihat dari kecekungan isoquantnya. Adanya substitusi antar faktor produksi akan menghasilkan elastisitas yang tinggi. Jika σ>1 akan menghasilkan intensitas faktor produksi cenderung padat modal artinya jumlah produksi akan tinggi jika penggunaan tenaga kerja ditambah dan modal dikurangi atau sebaliknya. Jika 0<σ<1 akan menghasilkan intensitas faktor produksi cenderung padat tenaga kerja artinya jumlah produksi akan relative rendah jika penggunaan tenaga kerja ditambah dan modal dikurangi atau sebaliknya. Sedangkan jika σ=1 akan menghasilkan intensitas faktor produksi cenderung netral bersifat uniter. Tujuan analisa ini adalah untuk menentukan elastisitas substitusi serta pola isoquantnya dengan menggunakan model fungsi produksi Constant Elasticity of Substitution (CES).